Se analizan los problemas que plantea la Democracia como método para tomar decisiones en los modernos sistemas gubernamentales. Además, se examinan los principios en que se basa la autoridad de los gobiernos democráticos y los tipos de democracia que pueden adaptarse a situacioens diferentes. El autor reconoce la importancia de las economías de mercado para las instituciones democráticas, pero no deja de señalar a los gobiernos democráticos recientemente establecidos los riesgos de adoptar sistemas de mercado totalmente desregulados sin la existencia de algún tipo de intervención estatal.